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摘要：特斯拉储能出货持续增长、验证美国大储逻辑。 2022年特斯拉储能装机6.5GWh，+64%，2020/2021装机量分别为3022/3992MWh。单22Q4储能装机2.5GWh，+152%。 IRA强刺激、带来储能经济性提升，下游光储需求迎来爆发式增长。 Megapack（大储超级电池包）：LFP路线，... 特斯拉储能出货持续增长、验证美国大储逻辑。 2022年特斯拉储能装机6.5GWh，+64%，2020/2021装机量分别为3022/3992MWh。单22Q4储能装机2.5GWh，+152%。 IRA强刺激、带来储能经济性提升，下游光储需求迎来爆发式增长。 Megapack（大储超级电池包）：LFP路线，单个Megapack系统容量3.9MWh；公司在加州扩产Megapack产能至40GWh，把握大储高增长。 Powerwall（家用储能系统）：powerwall +，容量13.5KWh，使用2170电芯，集成了光伏逆变器，形成完整的多合一系统；并网额定功率为5.8KW（连续）和7.8KW（峰值）。 4680：大圆柱兼顾成本与性能，未来储能也可能成为4680的应用市场。特斯拉已有4.4GWh 4680年化产能，2023年1月内达华州工厂计划扩展100GWh 4680产能，产能放大加强4680路线确定性。 重视特斯拉储能产业链相关投资机会、对此我们梳理标的如下： 宁德时代：向特斯拉供应电池； 德方纳米：向宁德时代供应LFP正极材料； 通润装备：拟控股正泰电源，其向特斯拉光伏事业部供应逆变器； 星帅尔：通过Heliene向特斯拉供应光伏组件和光伏屋顶设备； 旭升集团：取得特斯拉家储铝合金部件定点； 安洁科技：向特斯拉家储供应能量收集板、金属支架和母线等部件； 新朋股份：通过捷普公司向特斯拉供应储能项目配套； |
