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摘要：以岭药业连续2天涨停，走出趋势新高。 而众生尽管今天也在努力试图封板，但还是封板失败告终。 以岭正式卡位众生，成为20条之后的板块新龙头。 逻辑不言自明了。 20条宽松举措之下，治疗重症的众生在被人们抢购一空的连花清瘟面前显得遥不可及。 再加上，中... 以岭药业连续2天涨停，走出趋势新高。 而众生尽管今天也在努力试图封板，但还是封板失败告终。 以岭正式卡位众生，成为20条之后的板块新龙头。 逻辑不言自明了。 20条宽松举措之下，治疗重症的众生在被人们抢购一空的连花清瘟面前显得遥不可及。 再加上，中药的地位在疫情3年里也一直在不断加强，且20条里也清晰指明了： “加快新冠肺炎治疗相关药物储备，重视发挥中医药的独特优势，做好有效中医药方药的储备”。 逻辑顺畅度上，以岭当之无愧的核心大中军。 在以上背景和大逻辑下，关注几个点： 第一：20条宽松之后，参考国际庄民众的第一反应：囤药。 一如当前市场大涨的那些：以岭药业的连花清瘟，特一药业的止咳宝，神奇制药的止咳药，丰原药业和亨迪药业的退烧药，等等； 第二：在周一医药板块大幅走强发酵之后，市场还发酵了两个关键词：永久性扩容、消费品。 面对传播力极强的新冠，一旦要是宽松，甚至未来某一天放开，对这些“感冒类”的药物意味着什么呢？ 是否会导致感冒药品类市场永久性扩容，甚至变成了“消费品”。 这是药的另一个大逻辑预期，低频变高频，偶尔变常备，个别变全员囤药。 第三：关注弹性。 前文里聊过的特一，今天趋势新高，成功反包上周五的跳水。 为什么是特一。 不仅仅是止咳药，在医药板块里拥有止咳药的个股也起码十几个。 关注特一的原因是，特一旗下的止咳宝贡献的营收和净利润占比巨大，且特一起始市值也不大，只有在这样的前提下，在遇到放开与囤药的逻辑时，才更有可能在未来展现出可能的业绩弹性和想象空间。 第四：关注上游。 以岭封板之外，还有一个个股同样吸引人眼球：振东制药。 连花清瘟的重要成分之一是中药连翘，而振东制药就是国内最大的中药连翘种植商和提供商之一，更是直接供货以岭的子公司。 除连花清瘟之外，连翘也是金花清感颗粒、疏风解毒胶囊的重要成分，而这些都是诊疗方案推荐的中成药。 所以类比一下新能源汽车赛道，锂电池和新能车的爆卖，最受益的是上游的锂矿锂盐。 而包括连花清瘟在内的以上这些中成药销量突增，甚至一旦变成高频消费，上游的原材料可能会具备更大的弹性。 毕竟，终端药作为防疫必需品，事关民生，是不适合涨价的。 但上游的原材料、中药材，只会因为下游各个产品厂家的需求大增而变得量价齐升。 尤其是，种植是需要时间的，中药收成与下游需求的矛盾和时间差大概率也会像锂电池和锂盐的矛盾一样，供需紧张导致价格上涨。 此外，振东不仅仅是连翘的重要种植商，也涉及了苦参 党参 黄芪等中药，在中药价值和地位不断被重视和加强的当下，他们或许是后疫情时代的“锂矿”。 |
