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摘要：丢掉苹果耳机订单？800亿果链龙头释放重大利空公告 业绩或现崩塌式下滑 总市值近800亿元的苹果产业链龙头歌尔股份晚间公告，近日收到境外某大客户的通知，暂停生产其一款智能声学整机产品。目前与该客户的其他产品项目合作仍在正常开展。本次业务变动预计影... 丢掉苹果耳机订单？800亿果链龙头释放重大利空公告 业绩或现崩塌式下滑 公开资料显示，歌尔股份是苹果AirPods产品零组件及整机主要供应商。据澎湃新闻最新报道，此前市场传闻称，歌尔代工的苹果耳机因良率不高，短期订单被调整。 负责歌尔股份招聘的第三方机构相关人士最新对财联社记者透露，据其了解，歌尔对部分小时工和临时工进行了裁员，近期不再招聘，但正式工仍在招聘，不过月薪有所下调。 公开资料显示，歌尔股份上半年智能声学整机业务营收123.38亿元，占比近三成。按地区分，境外营业收入396.75亿元，占比超9成。光大证券分析师刘凯等人10月11日发布的研报指出，歌尔股份智能声学整机主要包括A客户Air pods、安卓TWS耳机、智能音箱以及有线耳机四部分。 分析人士指出，为了每年实现自身的可观增长，拥有强大议价能力的苹果往往将利润留在自家后院，而倾向于压缩供应商和代工企业的利润空间。尤其近两年，在疫情导致的芯片、线材、五金等原材料价格上涨，这些成本压力往往由果链企业承担。 深度的业务绑定使得果链们在苹果面前的议价空间狭小，因为一旦合作告终，果链们的业绩可能会迅速出现崩塌式的下滑。 最明显的例子就是主攻手机镜头模组制造的欧菲光。2021年3月，欧菲光被苹果终止了合作关系。在随后的二季度，欧菲光业绩迅速由盈转亏，并从此一蹶不振。2021年其业绩大幅下滑，甚至到今年一季度滑坡趋势进一步加大。 分析人士另外指出，而苹果的供应链政策一向是多寻找“备胎”以防止某家供应商独大，以前扶持东山精密而降低鹏鼎控股份额、与立讯精密合作而降低对富士康的依赖、包括踢走欧菲光等举措无一不是如此。于是，在苹果的“围城”里，外面的果链企业想进来，里面的果链企业则千方百计保住自己不出局，这让苹果在议价时占据了充分的主动权。 另一果链龙头立讯精密此前预告2022年全年业绩，预计实现净利95.45亿元至98.99亿元，同比增长35%至40%。 据日经亚洲近期报道，苹果公司要求供应商将部分Air Pods和Beats耳机的生产转移至印度，据悉这是苹果首次提出此类要求。目前在越南和中国生产Air Pods的立讯精密也开始计划在印度生产Air Pods。 二级市场表现看，歌尔股份收跌3.8%，自2021年12月13日创下历史新高后迄今累计最大跌幅达63%。(财联社) |
