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摘要：随着监管要求的2020年底资管新规过渡期时间节点临近，部分业务发展靠前的银行理财子在加速向主动向固收+转型。 投研体系正面临重构，而鲜为外界所关注到的是，在这一过程中，为各项业务开展而提供的底层支撑的IT（信息技术）系统也迎来变阵。 开业包和展业包... 随着监管要求的2020年底资管新规过渡期时间节点临近，部分业务发展靠前的银行理财子在加速向主动向固收+转型。 投研体系正面临重构，而鲜为外界所关注到的是，在这一过程中，为各项业务开展而提供的底层支撑的IT（信息技术）系统也迎来变阵。 “开业包”和“展业包” “理财子公司管理人变更正在加速，产品相继由母行迁移过来之后，理财子的业务量急剧速增之后，对‘开业包’的需求就更大了。”恒生电子银行解决方案专家卢德成告诉券商中国记者，理财子公司作为独立法人主体，和以前作为母行的资管部门，面临的业务规则、监管要求都有变化，资管新规过渡期结束之后，原母行业务系统需要改造迁移，部分业务系统甚至要解耦化重构，独立建设。 他介绍的“开业包”，主要包括BTA（理财登记过户系统）、投资交易系统（含资本金管理及非标项目准入）、估值系统、反洗钱系统信用评级系统（信用额度授信及资产内评）以及子公司资管运营业务平台。这些对理财子从牌照批筹到最终持牌开业提供技术支撑。 在开业包的基础上，他还总结了理财子公司的“展业包”，“未来理财子要构建自己丰富产品线的时候，就需要其他业务技术系统。比如募集端方面，打造理财子自身的直销体系，包括客户交易订单系统（直销），CRM（客户关系管理系统）以及门户网站、APP、小程序等企业渠道经营工具等；在投资端，要丰富投前研究、投后的决策分析；在运营端，搭建理财子统一的数据中台，升级资管净值化运营模式。其他还有包括理财子公司监管要求的流动性管理、压力测试、净资本管理等辅助性的工具系统，来满足监管要求的展业基础。” 截至今年7月初，已有34家银行申请设立理财子公司，20家理财子公司获批筹建，14家已经正式开业。开业的包括六大行、股份行中的光大理财、招银理财、兴业理财和中信理财，城商行的杭银理财、宁银理财、徽商及渝农商行理财子公司。当前，理财子的募集端仍以母行代销渠道为主，业务重点在资产端。尤其是加配权益类资产，更是带来新挑战。 “银行理财子公司如果加配权益类投资，但是系统却是照搬原来的话，肯定不能解决问题。”京东数科副总裁徐叶润向记者分析，区别于母行，资产配置结构的变化，对业务能力提出了新要求，“随着权益类的增加，一般说来就是要么从零开始，完完全全从底层的数据开始做集成，要么就是引进不同的权益类的交易系统，在上面进行资产配置，进行资产管理。” “银行在大类资产配置是优势，在自身擅长的固收类投资基础上，要加强权益类、商品期货等投资，除了自建团队，也多寻找外部投资顾问合作，这时一些对投资交易系统等各方面的需求都会冒出来了。”卢德成透露，该项业务上目前恒生电子就有合作多家银行理财子公司。 自研还是外采？ 在与业界合作中，徐叶润向券商中国记者介绍，银行理财子诉求主要有这几方面：第一种是从最底层的基础设施开始，从0开始搭建数据层；第二种是在自有的数据层基础上，讲各种不同的交易系统融合，并实现一个总的管理体系；还有一种是资产配置体系，做连接系统等。 记者注意到，大中型银行尤其是国有大行，如工行、农行、建行、邮储银行(01658)理财子公司多家银行理财子公司谈到未来发展布局时，都表达了金融科技的重要性和紧迫性。从已开业的理财子公司来看，大多都设立了金融科技部，强调将金融科技作为运营支撑。 卢德成了解到的行业情况是，“行业内开业的理财子公司比较少选择整体打包的方式进行采购，大部分还是选择以单系统为主，比如BTA、投资交易、估值系统等。”不过，数家非保本理财规模在千亿元的城商行是选择恒生理财子公司一体化解决方案，在他看来，“在未来的话，随着区域性中小银行获批筹建越来越多，它们选择一家厂商承建大部分的理财子的方案系统，采用‘一体化打包式’，可能会是趋势。” |
