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摘要：9月20日，中国银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》（以下简称《净资本管理办法》）公开征求意见。根据监管标准，银行理财子公司净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%。同时，监管还要求理财子公司净资本不得低于风险资本，... 9月20日，中国银保监会就《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》（以下简称《净资本管理办法》）公开征求意见。根据监管标准，银行理财子公司净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%。同时，监管还要求理财子公司净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。 净资本不低于风险资本 《净资本管理办法》共4章20条，包括总则、净资本监管标准、监督管理、附则等内容，主要规定了理财子公司净资本管理的监管标准以及监管措施等内容。 据银保监会有关部门负责人对《净资本管理办法》制定背景的介绍，理财子公司现行监管制度有明确要求，《理财子公司办法》第45条明确规定“银行理财子公司应当遵守净资本监管要求。相关监管规定由国务院银行业监督管理机构另行制定”。 此外，与同类资管机构监管要求保持一致。2010年以来，原银监会发布实施了《信托公司净资本管理办法》，证监会也先后发布了证券公司、基金管理公司子公司等多项净资本监管制度。因此，对理财子公司实施净资本管理，有利于与同类资管机构监管要求保持一致，确保公平竞争。 《净资本管理办法》显示，理财子公司净资本管理主要包括净资本、风险资本以及净资本监管标准等三方面内容。 其中，净资本管理应当符合以下两方面标准：一是净资本不得低于5亿元人民币，且不得低于净资产的40%；二是净资本不得低于风险资本，确保理财子公司保持足够的净资本水平。 银行业监督管理机构可以根据银行理财子公司的治理结构、风险控制和合规管理等情况，对不同银行理财子公司的净资本监管要求进行调整，但不得低于最低监管标准。 另外，净资本计算公式为：净资本=净资产－∑（应收账款余额×扣减比例）－∑（其他资产余额×扣减比例）－或有负债调整项目+/－国务院银行业监督管理机构认定的其他调整项目。 风险资本计算公式为：风险资本=∑（自有资金投资的各类资产余额×风险系数）+∑（理财资金投资的各类资产余额×风险系数）+∑（其他各项业务余额×风险系数）。 风险系数是指对于理财子公司的自有资金投资、理财业务及其他业务，依照国务院银行业监督管理机构规定，对各类资产赋予的相应权重。具体数值参考了同类资管机构的系数设定，并结合理财子公司实际情况对部分风险系数进行了相应调整。 5家银行理财子公司已开业 除了对净资本管理的计算要求和监管标准作出要求，《净资本管理办法》还提出了一些监管要求，主要如下： 一是落实主体责任。规定理财子公司董事会承担本公司净资本管理的最终责任，高级管理层负责组织实施净资本管理工作，至少每季度将净资本管理情况向董事会书面报告一次。 二是明确监管报表要求。理财子公司应当定期报送净资本监管报表，并对相关报表的真实性、准确性、完整性负责。 三是明确重大事项报告责任。理财子公司净资本、净资本与净资产的比例、净资本与风险资本的比例等指标与上个报告期末相比变化超过20%或不符合监管标准的，应当向银行业监督管理机构书面报告，并说明原因。 四是明确信息披露要求。理财子公司应当在年度报告中披露净资本管理情况。 五是规定监管措施。对于不符合净资本管理要求的理财子公司，银行业监督管理机构可以根据法律法规采取相关监管措施。 去年资管新规、理财新规相继落地后，多家银行积极筹备理财子公司设立事宜。截至目前，建行、工行、交行、中行、农行五家国有大行的理财子公司均已开业。还有宁波银行》记者，《净资本管理办法》旨在打造公平竞争的行业环境，促进理财子公司规范持续发展。一方面，与信托、基金等资管同业一致，对理财子公司进行净资本管理和约束，避免监管套利。另一方面，通过净资本约束，控制其非理性扩张，引导其坚守受人之托、代人理财的业务本源。 |
