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摘要：导言 对于保险业的人士，银保监会成立无疑是一重磅，牵动着大家的神经，那么银保监会成立对于险企来说，会带来什么影响呢？ 混业经营的发展推动了银保监管合并，而银保监管合并将为混业经营解除监管条块分割的枷锁，创造广阔的空间。在未来的五年，险企与银... 导言 对于保险业的人士，银保监会成立无疑是一重磅，牵动着大家的神经，那么银保监会成立对于险企来说，会带来什么影响呢？ 混业经营的发展推动了银保监管合并，而银保监管合并将为混业经营解除监管条块分割的枷锁，创造广阔的空间。在未来的五年，险企与银行之间的控股，合作，协同将达到前所未用的紧密，属于险企的大金融时代到来了！ 当险企受困渠道不足时，银行有近20万网点，保险业资产不足，而银行业却数倍于保险业，保险业客户有限，银行却有全国人民客户，而险企的产品和高价值客户等优势也是银行所青睐的。从分业监管到混业监管时代，以资本或合作为纽带，保险企业将获得银行所赋予的能量，获得重大发展机遇，银保走向深度融合，将创造出美妙的化学反应，甚至改写竞争规则。 当然，从政策和监管层面，银保监管的合并首先是为了应对和化解金融风险，正如国务委员王勇所说，为深化金融监管体制改革，解决现行体制存在的监管职责不清晰、交叉监管和监管空白等问题，强化综合监管，优化监管资源配置，更好统筹系统重要性金融机构监管，逐步建立符合现代金融特点、统筹协调监管、有力有效的现代金融监管框架，守住不发生系统性金融风险的底线。但是混业监管从另一意义上说，将为混业金融创新提供更大的灵活性和更丰富的土壤。 中国人民银行研究局徐忠局长曾撰文写道。“长期以来，我国分业监管体制造成体制内金融压抑，才出现体制外风险失控。分业监管体制封建割据色彩浓厚，为减控辖内风险普遍实施严格的准入管制，体制内金融压抑把社会融资需求逼入地下，而监管部门对这些非监管部门批准的、体制外高风险融资活动视而不见、听之任之，最终导致体制外金融“三乱”猖獗风险失控。” 混业经营之势不可逆转 “综合经营成为金融业不可逆转的发展趋势。也因此带来对分业监管体制的挑战，分业监管体制下监管机构各司其职，跨行业金融监管专业人才匮乏，很难实现与综合经营相适应的混业监管。” 就对国内的混业经营而言，它的影响不亚于美国的《金融服务现代化法》（虽然它们具体内容和性质还是有很大区别的） 1999年11月4日，美国参众两院分别以压倒性多数票通过了《金融服务现代化法》。美国《金融服务现代化法》实现了从分业经营到混业经营的转变；实现了金融监管从设立严格准入限制到推行功能监管的改变。它的出台标志着20世纪作为全球金融业主流的分业经营模式已被21世纪发达的混业经营的体制所取代。 从全球看，混业经营大势所趋，随着互联网等信息技术的迅速发展，银行与保险协作成本的降低，以及客户对于银行，保险、证券等一体化，综合化金融需求日益强烈，乃至利率，汇率市场化改革的推动。进入21世纪以来，在世界各国范围内，混业经营趋势不断加强，在这种趋势下，监管逐渐从分业监管，到混业监管，也避免监管割裂与减少监管套利，这也为银行、保险等的混业经营创造了良好的土壤。21世纪以来，混业经营成为全世界不可逆转的潮流。 在我国也是如此，1999年来我国银行、证券、保险业分别试水各自边缘业务。2002年，国务院批准中信集团、光大集团和平安集团成为综合金融控股集团试点。21世纪前十年，一大批银保系公司崛起。2015年，中国人保财险收购德意志银行所持华夏银行全部股份。2016年，中国人寿终圆银行梦，收购广发银行，成最大股东。 近年来，在互联网信息技术快速发展背景下，银行、证券、保险等传统金融业态和电子商务等非金融业态有机整合在一起，形成“一站式”满足客户消费、投资、融资、理财等全方位需求的综合性金融业态，超级混业金融应运而生。它本质上是跨界混业金融，是通过融入零售、电子商务等非金融业态，在更大范围内实现一系列服务需求的整合协作。随着大型一站式互联网平台的崛起，混业经营趋势进一步增强，目前无论是蚂蚁金服，还是腾讯、京东金融，都通过投资、自建等方式，控股或持股一批支付、银行、保险、基金等企业。 |
