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摘要：元旦过后，光伏与消费交相辉映，轮番上涨，热度不断，导致上证指数5连红，成交量温和放大，日K线沿5日线稳步上扬，难得的开门红，与我们的2 023年成长与价值并重的思路不谋而合。 为什么出现如此的板块走势呢？在上市公司众多的行业中，成长板块中，除了风光... 元旦过后，光伏与消费交相辉映，轮番上涨，热度不断，导致上证指数5连红，成交量温和放大，日K线沿5日线稳步上扬，难得的开门红，与我们的2023年成长与价值并重的思路不谋而合。 为什么出现如此的板块走势呢？在上市公司众多的行业中，成长板块中，除了风光储以外，那个板块有如此的确定性与成长性，但即使风光储板块也存在产业链内卷、外部环境恶劣、技术变化快、原有估值高、股价波动大的行业固有特征，如通威股份以硅料为主，虽然光伏行业增长确定，但硅料处降价周期，股价便不得上涨，P型电池被N型淘汰，跟不上技术变化的公司便价值全无，这是我们在做成长股的时候比价值股难的地方。 消费股的上涨也理直气涨，面对3年疫情管控的放松，消费行业苦疫情已久矣，上涨便顺理成章，但实际上按现有的消费股估值分析，虽然已调整了2年，但谈不上便宜，但预期已成立，先涨上一波则不可避免，白酒、速冻品、消费医疗等卷土重来，贵州茅台的业绩不减当年，消费股的选择就相对简单。 虽然光伏与消费上涨的基本面扎实，但为什么还不能躺平呢？这是因为光伏与消费都曾经暴涨过，这次的上涨想创前高，这2个板块均有点力不从心，而一旦大盘有风吹草动，对么这2个板块便顺水推舟，一同下跌，所以今年的操作不能躺平，日线级别上一旦出现跌破上升趋势线反弹不创新高时即要减仓，而一旦跌破反弹低点时要坚决清仓处理，等待下一波的操作，这样一年做个2-3次的反弹即足矣。 |
