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摘要：进入7月份，已有超40家券商推出金股组合，共有340只个股纳入其中。上半年，6个月份的金股被推荐最多的均是贵州茅台，而7月份金股榜单发生了明显变化，中国中免拔得头筹。 年内榜一首次换股 《证券日报》记者据数据梳理，截至发稿，已有43家券商陆续公布了7月... 进入7月份，已有超40家券商推出金股组合，共有340只个股纳入其中。上半年，6个月份的金股被推荐最多的均是贵州茅台，而7月份金股榜单发生了明显变化，中国中免拔得头筹。 年内“榜一”首次“换股” 《证券日报》记者据数据梳理，截至发稿，已有43家券商陆续公布了7月份月度金股推荐，共推荐金股340只(去重后)，有88只个股被两家以上券商推荐。 其中，金股榜“新面孔”中国中免已被15家券商同时“相中”；而“老面孔”贵州茅台则被8家券商联合推荐位列第二，东方财富、五粮液、恒生电子、泸州老窖、青岛啤酒、保利发展均被5家以上券商联合推荐。 6月份至今，中国中免的热度持续升温。申万宏源证券给出的推荐理由是，短期内，海南出入限制进一步放宽、线下客流持续恢复，2022年下半年离岛免税有望延续高增长；长期视角下，新海港落地将巩固公司的龙头地位，盈利能力具备较大的向上弹性。 7月份与6月份被券商推荐的金股名单也发生了明显变化(统计被5家以上推荐的个股)。6月份名单为贵州茅台、比亚迪、芒果超媒、中国中免、中国电建、青岛啤酒、隆基绿能、北方华创、中国国航、迈为股份。7月份的名单中保留了贵州茅台、中国中免、青岛啤酒，增加了东方财富、五粮液、恒生电子、泸州老窖、保利发展。 值得一提的是，6月份共有5只金股的股价涨幅超40%。其中，中信建投、华创证券、华西证券联合推荐的长安汽车更是以超60%的涨幅拔得头筹。那么，7月份，这些上月表现较好的个股是否被持续推荐呢？ 其中，长安汽车在上个月股价大幅增长后，7月份依旧被中信建投、华创证券、华西证券再次联合推荐为金股，中信建投给出的推荐逻辑有三点，一是公司今年新品均具备爆款潜质，销量与销量结构进一步提升；二是新能源元年，SL03等新品上市，大概率成为爆款，未来新能源爆发力可期，提升估值；三是公司自主品牌以往就有较强的盈利能力，从去年三季度开始持续证明，逐步打破“有量无利”的市场认知差。 此外，券商板块6月份开始异动频频，在7月份金股榜单中，除东方财富外，国联证券被国信证券、开源证券、东亚前海证券、中国银河4家券商联合推荐；开源证券、华西证券还推荐了广发证券；而中信证券、国金证券、中银证券也均被1家“同行”推荐。 A股慢牛重现？ 随着金股一起出炉的，还有7月份券商A股核心投资策略。 随着国内疫情有效防控，政策合力支撑经济快速修复，外部风险压力缓解，A股慢牛重现。中信证券认为年内行情可分为情绪平复、估值修复、估值切换三个阶段，当前市场正处于第二阶段。第二阶段为6月份至8月份的估值修复期，行情由稳增长政策集中起效，政策合力推升基本面预期快速修复驱动，节奏上受中报业绩分化和科创板解禁高峰影响，结构上成长制造、消费、医药轮动重估。第三阶段为9月份至四季度的估值切换期，随着盈利快速恢复和外部压力缓解，行情步入平稳期，市场估值切换的过程中，稳增长业绩兑现和“专精特新”逐渐占优。 中国银河则认为，国民经济的恢复对冲了外围信息对投资者带来的反应，A股投资者的焦点重回国内基本面，A股开启独立行情。7月份上市公司的中报业绩开始披露，业绩驱动将成为市场的核心主导因素，投资者目光更多回归行业本身，在价值的钟摆里布局业绩确定性强的赛道及行业，因此建议战略性布局汽车、半导体等受政策利好的高景气板块，以及白酒、医药、农业、大金融等具有较强的防御性的板块，均衡配置成长与价值，把握中长期投资机会。 中信建投表示，后续需要关注原有内在周期力量将开始体现，而金融市场流动性未必持续边际改善，这可能将导致市场震荡加剧。 |
