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截至2017年10月31日，基金的三季报已经悉数公布完毕。据天相统计数据显示，截至三季度末，基金公司前三季度共计盈利4282.8亿元，其中近八成基金公司旗下基金盈利过亿。西南证券数据显示，全国已发公募产品的基金管理公司达122家，全部基金数量4570只。上证综合指数6月30日的收盘点位为3192.43点，9月29日的收盘点位为3384.94点，与二季度末相比累计涨幅为4.90%。此期间大盘呈现震荡上行走势，并在9月份创出去年1月初以来的新高。 机构人士指出，整体来看，上市公司强者恒强、龙头地位依旧无法动摇，基金也是顺势而为，整体仓位的集中度三季度继续提高。 三季度的持仓比例持续上升 综合天相基金组合数据，剔除货币基金和债券型基金，选取股票型和混合型基金，并剔除不可比的基金，西南证券对比分析显示，从已经公布报告的基金股票持仓汇总情况看，2017年第三季度偏股基金股票持仓占净值的比例由2017年第二季度的62.62%上升至63.89%，环比上升了1.27个百分点，而前一季度环比上升了1.03个百分点。这说明基金经理在2017第三季度的持仓比例上升，为2015年二季度以来最高比例。 具体来看，可比的封闭式基金从第二季度的80.80%下降至第三季度的78.34%，减仓幅度为2.46个百分点，前一季度减仓幅度为1.88个百分点;开放式基金(非货币)由2017年第二季度的36.00%微升至2017年第三季度的36.70%，增仓幅度为0.70个百分点，前一季度减仓幅度为1.16个百分点;股票型基金由第二季度的85.02%微升至第三季度的85.32%，增仓幅度为0.30个百分点，与前一季度持平;混合型基金的仓位由第二季度的55.03%上升至第三季度的56.62%，增仓幅度为1.59个百分点，前一季度增仓幅度为1.67个百分点。 从前十大重仓股占基金净值的比重看，由第二季度的31.29%上升至第三季度的32.40%。从持股集中度看，由第二季度的49.96%上升至第三季度的50.72%。2017年第三季度基金整体的持股集中度与第二季度相比出现上升。西南证券指出，总体来看，在第三季度市场持续上升的走势中，基金整体的持仓比重上升至2015年二季度以来最高，并采取集中投资方式，显示基金对2017年四季度整体市场态度乐观，对重仓股信心十足。 从基金份额变化来看，可比的基金中，合计出现净申购7420.90亿份。天弘基金的天弘余额宝货币基金的份额增加了1277.90亿份。建信基金的建信现金添利A的份额增加了736.32亿份。工银瑞信基金的工银丰淳半年基金则减少了891.45亿份，工银瑞信基金的工银恒泰纯债基金则减少了287.20亿份。 股票方向的基金共计22906.99亿份，合计净赎回为1530.04亿份。股票型基金净赎回463.69亿份，混合型基金净赎回1066.35亿份。而其中，积极股票型基金净赎回186.31亿份，指数型基金净赎回277.38亿份。 西南证券进一步表示，投资者对整体基金持有份额出现净申购，对积极股票型基金、指数型基金、混合型基金出现净赎回，基金持有人对股票投资和大盘走势态度均显悲观态度。在份额减少的3311只基金中，股票型和混合型基金有2347只，所占比例为70.88%。份额减少数额最大的前17只基金，10只为货币基金，7只为债券基金，减少份数均在50亿份以上，份额减少最多的是工银丰淳半年基金。 创业板配置处低位信息技术等增持显著 在持仓配置方面，东方证券统计显示，基金持仓配置继续向主板集聚，创业板配置达到2013年以来最低值，2017三季度全部基金重仓主板占比62.72%，较二季度提高1.36%;同时，中小板占比24.37%，环比下降0.58%;创业板占比12.91%，环比下降0.78%，已经是2013年四季度以来的基金创业板仓位配置最低值。 具体到行业配置方面，基金三季度仓位配置继续向消费和金融集中，环比加仓食品饮料、有色及电子。从全部基金的行业配置来看，三季度占比最高的行业为：食品饮料(11.01%)、电子(10.23%)、非银金融(9.92%)、银行(9.76%)与医药生物(7.93%)。环比加仓方面，食品饮料(+2.93%)、有色金属(+1.58%)、电子(+1.43%)成为三季度基金加仓最多的三个行业。超配的行业方面，环比配置上升，且超配比例靠前的行业分别为：食品饮料(超配6.81%)、电子(超配3.88%)、银行(超配1.99%)、非银(超配1.6%)。 西南证券对三季度基金具体增减持情况统计显示，基金第三季度所持股票和第二季度相比，剔除二季度以来首发上市的7只，共有767只股票被减持，包括信息技术123只，原材料类行业113只，机械102只，医药89只，房地产30只，汽车30只，交通运输30只，建筑26只，纺织服装26只，传媒22只，家电21只，电力20只，银行12只，其余股票行业分布散乱。信息技术、原材料类行业、机械、医药、房地产、汽车、交通运输、建筑、纺织服装、传媒、家电、电力、银行部分公司被减持或清仓较多，被基金明显看淡。在被基金大幅减持的股票中，宋城演艺、京蓝科技仍保持10%以上的较高持股比例，顾家家居、科森科技被减持比例在15%以上。 |
