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跟着多家消费金融公司连续披露中期业绩，一个颇为显著的问题摆在了行业眼前——增速放缓、盈利本领面对挑战。 多位业内人士暗示，估量消费金融行业将来几年的市场容量仍将一连增长，但增速将逐年下滑。 另外，跟着客户的共债和欠债程度快速上升，消费金融公司所面对的信用风险压力增大，风险本钱上升，加之获客本钱、资金本钱也呈上升趋势，消费金融公司的盈利本领正在遭遇“检验”。 盈利本领一连分化 从已披露的数据看，由于各家消费金融公司的资源天禀差异、营运时长各异，其本年中期业绩继承泛起出明明分层，头部公司仍保持相对优势。 详细来看，招联金融上半年实现营业收入46.06亿元，同比增长51.5%；实现净利润7.1亿元，同比增长17.5%；总资产局限766.35亿元，较去年底的747.48亿元增加了2.52%。 中邮消费金融有限公司上半年实现净利润1.39亿元，同比增长82.38%；总资产263.65亿元，同比增长48.98%；净资产32.24亿元，同比增长10.41%。 除了头部公司，部门业绩基数较小的消费金融公司也保持了快速增长势头。个中，湖北消费金融股份有限公司上半年实现营业收入6.55亿元，同比增长94.36%；实现净利润0.56亿元，同比增长69.70%。 相较之下，2018年首次实现扭亏为盈的湖南长银五八消费金融，却在本年上半年再次遭遇吃亏。数据显示，该公司上半年实现营业收入1.995亿元，同比增长430.59%；净吃亏0.434亿元。 多位业内人士暗示，阐明消费金融公司的盈利本领，要从消费金融行业、消费金融公司自身这两个角度来看。 从行业角度看，竞争正进一步加剧，且已进入“强强竞争”模式，占据头部流量的当属贸易银行和互联网巨头。 个中，贸易银行，尤其是国有大行借助自身的资金优势、风控优势，紧紧抓住优质客户群体，给以其低息高额的消费贷款，根基占领了最优质的头部流量；互联网巨头则通过节制线上流量进口来获取优质客户，但由于和贸易银行竞争剧烈，互联网巨头也纷纷开始下沉来获客。 由此，互联网巨头就与占据中部流量的消费金融公司形成了直接的竞争。这也带来行业竞争白热化，且产物同质化较严重。 对比之下，小贷公司则占据了底部流量，但因其在资产局限、流量转化本领等方面存在必然不敷，故尚未能与消费金融公司形成有力竞争。 资金和获客本钱上升 假如进一步从消费金融公司自身这一微观角度看，其盈利本领则囿于资金本钱、获客本钱、风险本钱、运营本钱等多重因素。 “由于消费金融公司是不得接收存款的放贷机构，资金来历、资金本钱就成为盈利的重要前提，但今朝受贸易银行压缩同业局限的影响，消费金融公司的融资本钱上升，利差进一步缩小。”某头部消费金融公司认真人说，“举个例子，一个客户正在网上买对象，通过线上找我们借了两三千元钱，纵然他在两周这么短的时间内还款，凭据当前给他的年利率计较，我们照旧赔本的，因为无法包围资金本钱、风险本钱、通道本钱等。” 值得留意的是，除了贸易银行同业授信，消费金融公司的融资渠道也正在获得拓宽，除了股东增资，部门实力较强的公司还可通过银行间同业拆借、资产证券化、金融债券和银团贷款等多种方法融得资金。 日前，兴业消费金融股份公司在全国银行间债券市场果真刊行了首期金融债“兴业消费金融2019年第一期金融债券”，打算刊行局限为20亿元。 另外，停止本年5月末，已有10家消费金融公司获准进入全国银行间同业拆借市场。从恒久看，这有助于在必然水平上缓解其资金压力。 “2018年4月份，招联金融获批进入全国银行间同业拆借市场，进一步拓宽了融资渠道，晋升了资金业务的市场参加度，也从侧面反应出公司精采的盈利本领和稳健的策划实力。”招联金融董事总司理章杨清说。 除了资金本钱上升，获客本钱也已成为多家消费金融公司“生长的烦恼”。 “获客难、过客多、用户留存周期短，这是消费金融公司开展线上业务时普遍面对的困难。”某消费金融公司认真人说，对比于贸易银行，消费金融公司知名度较低，且大多采纳纯线上模式，线下网点少。 记者调查发明，今朝消费金融公司获客的主要渠道有3种，即自身APP、自身的微信公家号、与第三方相助的线上渠道。“在移动互联网时代，引流的本钱很是高，通过最后一种渠道我们确实可以或许得到部门有效流量，但相助方提出的利润分成也较高，这部门本钱正在快速上升。”上述认真人说。 风险本钱如何管控 除了一连上升的资金本钱和获客本钱，风险本钱也是影响消费金融公司盈利本领的重要因素，更是抉择其可否行稳致远的要害。 “风控是金融机构的焦点环节，节制好风险是不绝晋升产物体验、提高效率、低落本钱的要害。”章杨清说。 |
