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摘要：近日，平安银行和招商银行(03968)相继发布2021年一季度经营业绩。作为身处改革开放前沿深圳、同样主打零售转型的两家股份制银行，在一季度业绩中表现出了同样的亮点私人银行业务实现飞跃式发展并具有强劲的增长动力。 银行业正在打开财富管理市场的黄金时代... 近日，平安银行和招商银行(03968)相继发布2021年一季度经营业绩。作为身处改革开放前沿深圳、同样主打零售转型的两家股份制银行，在一季度业绩中表现出了同样的亮点——私人银行业务实现飞跃式发展并具有强劲的增长动力。 银行业正在打开财富管理市场的黄金时代，同时希冀财富管理能够给其带来高成长性。多家上市银行在2020年业绩报告披露中明确了这一方向：招行将“大财富管理价值循环链”作为未来五年业务主线；中信银行(00998)提出“全财富管理”概念；兴业银行提出要成为“全市场一流的财富管理银行”；浦发银行致力于打造“财富管理首选银行”…… 目前，财富管理已成为银行发展的战略方向，而且部分领先银行已经尝到了“甜头”，首先打开局面的是私人银行业务。 私人银行业务打开新局面 平安银行在今年一季度业绩发布会暨零售开放日上宣布，未来两年内，私人银行AUM（管理客户资产）再翻一番，达到2万亿元；3年内，零售AUM再翻一番，超过5万亿元。这两个“翻一番”意味着，平安银行将在未来两年内，再造一个万亿元规模的新私行，3年内再造一个新零售。 何来如此底气？仔细观察上市银行业绩报告数据不难发现，在客户增长方面，中高端客户的增速高于基础客户，而这一趋势在去年已有所体现——聚焦高净值客群的私人银行业务表现出更强的风险抵御能力，富裕和高净值客户财富反而在疫情防控期间加速增长。 平安银行业绩报显示，截至一季度末，私行达标客户6.25万户，较上年末增长9.1%，私行达标客户AUM规模12333.16亿元，较上年末增长9.2%。招商银行一季度业绩报显示，该行私人银行客户突破10万户，达10.68万户，较上年末增长6.91%；私人银行客户AUM规模29840.07亿元，较上年末增长7.55%。两家银行私人银行业务均表现出强劲的增长动力。 “疫情改变了人们以往的消费和储蓄习惯，这使得银行的个人存款大幅增加，中产人群的规模迅速扩大，体现在银行的业绩报告上，就是金卡及私行的客群增速远超普卡用户，呈现‘倒金字塔’形状。”国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示，资本市场的发展也助推了金卡客群的增加。 麦肯锡预测，中国未来的财富管理市场整体增速在10%，其中，富裕、高净值和超高净值人群市场的增速会更快，这三大客群市场增速会达到13%，这无疑将成为银行机构的“必争之地”。 战略布局财富管理深谋远虑 战略方向的确定无疑关乎业务未来走势甚至银行的生死存亡，而在相似的时间点，多家银行不约而同地将财富管理上升到前所未有的战略高度，背后必然有着深层次的原因。 “财富管理市场将在未来10年迎来爆发期。”近日，麦肯锡发布的《未来十年全球财富管理和私人银行的趋势及制胜战略——准备迎接加速变化的未来》显示，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场、第二大在岸私人银行市场。 房地产这一所谓“最优质资产”的光环不再，将是促使资金重回银行等金融体系的一大原因。目前，我国居民的金融资产占比仅为20%左右，这意味着未来财富管理市场拥有巨大发展潜力。 当然，除了抢占已在眼前的市场空间之外，银行机构的另一个重要考虑在于实现转型。“财富管理实际上是一个表外业务或者中间业务的概念，在利率市场化叠加去年以来推动资产端贷款利率下行的背景下，银行目前面临着净息差收窄的挑战，这意味着银行需要寻找非利息收入来源，而从国际银行业经验来看，非利息收入的主要来源是财富管理。”曾刚说。 招行行长田惠宇表示，该行看中的就是财富管理业务轻资本、弱周期的特性，并以此助力轻型银行战略转型。而这大概率也是其他银行提出该战略方向的考虑。 深耕客群与数字化经营深度融合 尽管各家银行都表露出深耕财富管理领域的决心和魄力，但未来的路要想走得快、走得好，并非一件易事。以明星基金“易方达蓝筹精选”为例，尽管该基金从2020年4月1日起一年累计收益高达99%，但在其同期持有用户盈亏分析中，竟有65%的用户亏损5%以上，有超过八成的用户在近1年中并没有赚到钱。可见，仅有好的投资策略和产品，无法实现为客户财富保值增值的目标。 |
