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摘要：12月17日晚间，华夏银行（600015.SH）公告，该行非公开发行普通股股票的申请获得证监会通过。根据定增方案，公司拟向首钢集团、国网英大和京投公司非公开发行不超25.65亿股，募资不超292.36亿元，用于补充核心一级资本。 华夏银行定增之路并不算顺畅。此前，... 12月17日晚间，华夏银行（600015.SH）公告，该行非公开发行普通股股票的申请获得证监会通过。根据定增方案，公司拟向首钢集团、国网英大和京投公司非公开发行不超25.65亿股，募资不超292.36亿元，用于补充核心一级资本。 华夏银行定增之路并不算顺畅。此前，在获得银保监会的批复后，遭到证监会的问询。 12月10日，华夏银行公告称收到《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》。针对华夏银行此次非公开发行普通股股票事项，证监会关注的主要问题包括不良贷款余额及不良贷款率上升、现金流净额为负、可供出售金融资产增长较快等10项问题。 无疑，华夏银行是幸运的，南京银行就没有这么好的运气。7月底，南京银行非公开发行募集140亿申请遭证监会否决，该行也成为国内首家定增被否的上市银行。 今年以来，不少银行通过定增、可转债等方式“补血”，特别是二级资本债，规模占比超过2/3。据时代周报记者不完全统计，今年11月以来，已有12家商业银行累计发行近1500亿元规模的二级资本债券，其中不乏交通银行等国有大行。 “当前银行的估值低，股权融资不是一个好的方式，在目前的市场环境下，投资者的认购热情也不足，二级资本债成本较低，融资也比较方便。”华南某股份制银行资深人士告诉时代周报记者。 资本债备受青睐 今年“补血”的银行是一家接着一家。 12月10日晚间，交通银行公告称，该行2019年第一次临时股东大会将审议关于发行800亿元二级资本债券的议案，资金将用于补充二级资本，优化资本结构，促进业务稳健发展。截至今年9月末，交通银行资本充足率14.08%，一级资本充足率11.93%，核心一级资本充足率10.87%，较去年年底上升，均满足监管要求。 据时代周报记者梳理，在五大国有银行中，除了工商银行，今年以来其余银行均通过发行二级资本债补充资本金。今年4月，农业银行发行了400亿元二级资本债；中国银行先后在9月3日、10月9日发行了该行今年第一、二期二级资本债，规模均为400亿元；9月、10月，建设银行分批发行了430亿元和400亿元二级资本债。 除了国有大行之外，股份制银行以及地方性银行均纷纷跟进。比如，中信银行也已在9月、10月发行了共500亿元二级资本债；12月13日晚间，该行还公布了新的“补血”计划，计划在境内非公开发行不超过人民币400亿元优先股。 据时代周报记者统计，今年以来，大部分银行再融资的工具是发行债券，特别是二级资本债，这部分的规模占比超过2/3。特别是下半年以来，银行密集发行资本债。7月、8月的发行规模仅为15亿元、57亿元，但9月发行二级资本债共12只，发行规模共1678亿元，是今年以来发行规模最大的月份；11月以来，已有12家商业银行累计发行近1500亿元规模的二级资本债券。 兴业研究分析师郭益忻在研报中指出，二级资本债是补充二级资本相对有效、使用较为普遍的手段。对非上市、资本补充渠道相对有限的中小银行而言优势尤为突出。 苏宁金融研究院宏观经济研究中心主任黄志龙在接受时代周报记者采访时表示，今年以来，在金融强监管环境下，社会融资“入表”趋势明显，大多数银行都面临补充资本金的压力，这些资本金既有一级资本，也有附属资本或二级资本，一级资本必须通过IPO、股票定增、大股东增资等方式补充资本金，二级资本则可以通过发行二级资本债来补充。因此，二级资本债也成为商业银行补血的重要政策工具。 东方金诚金融业务部助理总经理李茜认为，这主要是受流动性宽松影响，加上央行最新发布的“理财新规”鼓励有非标准化债权类资产回表需求的银行发行二级资本债，因此发行一时火爆。 东北证券研究总监付立春告诉时代周报记者，银行非常重要的指标就是资本充足率，这里面又分为两个：一个是核心资本充足率，还有一个就是广义资本充足率。核心资本就是股权，一般都是通过发行新股的形式补充。“现在的资本市场要是大规模地发行新股，对银行来说压力很大，对资本市场压力也很大，相对比较灵活一点的话就是发行债券。”付立春称。 |
