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摘要：又是一年的双十一。每到这一时刻，剁手党们心情总是最澎湃的也是最纠结的，到底是买这个好，还是买那个好，成为最头疼的问题。而作为消费者的股民在当前分化的两市中同样也面临这一难题。作为每年必炒的一大主题，当前又吸引到众多投资者的注意。 我国电商领... 又是一年的“双十一”。每到这一时刻，“剁手党”们心情总是最澎湃的也是最纠结的，到底是买这个好，还是买那个好，成为最“头疼”的问题。而作为消费者的股民在当前分化的两市中同样也面临这一难题。作为每年“必炒”的一大主题，当前又吸引到众多投资者的注意。 我国电商领域势头迅猛，前景广阔，从近期相关公司三季度披露的业绩来看成绩依然亮眼。随着“双十一”的临近，电商概念也有望趁“双十一”呈现的“亮眼”业绩，再度掀起新一波概念做多的热潮。分析人士表示，当下对电商概念进行布局也仍不算晚，策略上仍可沿平台、物流、新零售这三条主线进行配置。 “双十一”大战拉开帷幕 自2009年阿里首创“双十一购物狂欢节”开始，市场热度持续火爆，如今已走过了9个年头。从阿里“独舞”到各平台线上线下共同参与，从单纯促销活动发展成全球化、娱乐化、话题化的消费盛宴。 而每年的“双十一”几乎也都成为A股市场一个必炒的题材。纵观过往年度数据和趋势，即零售板块在“双十一”期间虽有涨有跌，但总体上却仍能实现一定的超额收益。其中电商、品牌服饰板块表现与“双十一”的关联性更为显著。品牌服饰板块在“双十一”前中后期均能大概率获得超额收益，电商板块在活动前期和预热期持续表现强势，后续表现则较为平淡。分析人士表示，随着电商产业链、快递物流等板块优质上市公司增多，或形成联动进一步催化11月行情。结合了更多线下的消费场景、更多品类、品牌，以及新玩法的今年“双十一”，在带给消费者实惠、便捷和乐趣的同时也引发了资本市场的无限遐想。 针对今年的“双十一”消费盛宴，天风证券商社行业高级分析师张璐芳表示，预计“双十一”天猫销售规模或将超过1500亿，同比增长25%左右。当然一定程度上，今年的“双十一”只是看销售规模已经没有太大意义，因为2016年的1207亿已经超过美国电商在“黑色星期五”和“网购星期一”两天合计销售金额的3倍。并且今年“双十一”阿里强调的是新零售的互动，所以未来的行业趋势在于不断探索线上线下的结合与效率提升，而不是单纯地追求数字。 资本市场的“嗅觉”一向灵敏，随着“双十一”脚步的渐进，市场似乎也已提前进入到“双十一”时间。不仅龙头股苏宁云商、永辉超市继续保持强势，就连此前弱势的新华都、南极电商也出现了企稳回升的走势，申万商业贸易指数本周前四个交易日也以2.37%的涨幅结束了上周3.49%的回调。 而在电子商务蓬勃发展的大背景下，2016年全年，我国网上零售额就已达到51556亿元的规模。其中，实物商品网上零售额41944亿元，增长25.6%，占社会消费品零售总额的比重为12.6%；在实物商品网上零售额中，吃、穿和用类商品分别增长28.5%、18.1%和28.8%。商务部统计数据显示，由于电商渗透速度的持续加速，2012年到2016年，我国网络购物用户人数从2.42亿人增长至4.67亿人，增长近一倍。电子商务交易额从8.1万亿元增长至26.1万亿元，年均增长34%。其中，网络零售交易额从1.31万亿元增长至5.16万亿元，年均增长40%，对社会消费品零售总额增加值的贡献率从17%增长至30%。电子商务发展直接和间接带动的就业人数从1500万人增长至3700万人。这一庞大市场背后所蕴藏的投资机会其实是不言而喻的。 概念机会仍可把握 随着“双十一”的渐行渐近，每到这一时点，“剁手党”们的心情总是最澎湃的也是最纠结的，到底选择买这个好，还是买那个好，成为最为纠结的问题。而作为消费者的股民同样也面临这一难题。临近年末，针对电商概念，是选择继续加仓还是择机兑现再度成为投资者关注的主要焦点。 目前来看，针对电商概念后市，投资者存在一定分歧。当前一部分投资者认为“年内指数基本就是盘整，风格也很难有变化，由于电商概念年底仍具有爆发潜力，机构在年底前应不会卖出，但明年初有可能换仓，那时候可能会考虑兑现”。还有一部分投资者表示，“其实在两市的分化中，谨慎情绪仍未消散，作为前期涨幅较大的板块，要减仓的基本已经减了，还没减仓的基本也不会减了，现在板块内也已有部分调整充分的个股，如果还有调整，就是加仓的机会”。 |
