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4月1日，雅居乐团体控股有限公司（简称“雅居乐团体”，股份代号：03383）发布了2018年业绩。 去年雅居乐团体累计销售金额达1026.7亿元（人民币，下同），同比增长14.5%。尽量销售额打破千亿，可是并没有完成2018年制订的销售方针。公司2018年实现营业额561.45亿元，较2017年增加8.8%；策划利润为221.18亿元，较去年增加33.3%。股东应占利润为71.25亿元，较去年增加18.3%。每股根基盈利为1.835元，较2017年1.552元增长0.283元。 雅居乐团体向股东派发2018年度末期股息每股0.5港元，连同已派发的2018年度中期股息每股0.5港元，2018年的全年派息合计为每股1港元，较去年增加11.1%。 年报显示，雅居乐团体2018年资产总额为2304.46亿元，较去年增长41.1%。公司的欠债总额为1754.65亿元，较去年增长47.2%。个中活动欠债1203.78亿元，较去年增长44.2%；非活动欠债为550.87亿元，较去年增长54.3%。 停止2018年尾，雅居乐团体净欠债率为79.1%，相较于2017末的71.4%增长7.7%。 现金存量方面，停止2018年12月31日，雅居乐团体的现金及银行存款总额为450.62亿元，较2017年同比增加49.6%。去年雅居乐团体利钱支出为50.56亿元，较去年增长52.6%；成本化利钱为36.58亿元，较去年增长78.4%。
别的，雅居乐团体总借贷为885.29亿元，一年内到期需还的短期借贷约353.33亿元，公司的账面现金委曲包围短期债务。
为了减缓资金压力，雅居乐2018年多次在境表里发债，种种融资总计约242亿元人民币。 2018年3月1日，雅居乐团体宣布通告举办3亿美元、年利率6.875%的优先永续成本证券融资，从此别离于3月2日、3月27日举办了两次追加，将金额推高至5亿美元。 2018年4月10日，雅居乐团体又刊行了一笔人民币46亿元的CMBS（贸易房地产抵押贷款支持证券）。2018年5月21日，雅居乐团体宣布附有特定推行契诺的信贷协议。协议显示，雅居乐团体获授予88.34亿港元兼附带特别25亿港元增额权及2亿美元为期48个月的银团贷款。 2018年7月12日，雅居乐团体宣布通告披露刊行于2021年到期2亿美元的8.5%优先单据，随后7月20日特别刊行4亿美元于2021年到期的8.5%优先单据，共计6亿美元。2018年11月16日，雅居乐团体刊行于2020年到期的4亿美元9.5%优先单据。别的，年报还披露，雅居乐团体还刊行了1亿美元、利钱8.55%的优先永续成本证券。 2018年10月13日，按照上海证券生意业务所披露的信息，雅居乐的一笔拟非果真刊行的2018年公司债被终止刊行，刊行局限为80亿元。这笔公司债曾于本年7月被中止刊行，随后再次提交，功效再次被拒。 尽量财政数据显示雅居乐团体2018年的后果不错，销售额也首次打破千亿元大关，但距拟定的1100亿元销售方针尚有70多亿元的缺口。对付没有完成销售方针的主要原因，21世纪经济报道认为是雅居乐团体对2018年海南业绩预估过于乐观，导致错判了市场。 2017年年报显示，雅居乐团体位于海南的清水湾项目以近人民币170亿元的预售金额，成为2017年度中国房地产项目销售冠军。而2017年雅居乐团体实现的897.10亿合约销售中，约23%来历于海南及云南区域，个中清水湾单盘占团体总销售额的约19%。 据汹涌新闻报道，雅居乐团体为清水湾项目在2018年配置的销售方针为130亿元，而且雅居乐团体还以9亿美元价值从大摩手中回购了海南清水湾项目30%权益，使得公司在清水湾一个项目上的地皮储蓄就高达500万平方米，高出团体总地皮储蓄的七分之一。 可是2018年4月海南实施全域限购，太过依赖海南项目业绩的雅居乐团体也受到严重影响。据新京报报道称，2018年前11月，雅居乐团体清水湾项目仅完81.93亿元，远低于130亿元的销售方针。 按照雅居乐2018年业绩宣布会披露，在2018年销售业绩孝敬中，海南、云南两地的孝敬占比下降至19.2%，仅相当于2017年清水湾一个项目标孝敬占比。 雅居乐副总裁王海洋暗示，“海南调控确实是史上最严的，也是全国最严的。但我们也看到利好的一点，海南的人谈锋900多万，而成长自由商业港需要大批量的人才，所以将来人口的红利、政策的红利对整个海南市场来说很是好。固然今朝海南房地产受到临时影响，但将来问题不大。” 对付雅居乐团体2018年的整体表示，23家投行、券商在2018年11月至2019年3月间对公司举办了评级。个中兴业、法国巴黎银行、麦格理、摩根大通、华侨银行投资研究、里昂证券、招银国际、银河-联昌证券、农银国际、美银美林、星展共11家给出买入评级，汇丰银行、华泰金融、高华、花旗银行、德银、招商证券(18.080, 0.00, 0.00%)6家给出中性评级， 而摩根士丹利、瑞信、交银国际、野村证券、中金公司以及瑞银6家投行则给出消极的投资评级。 |
