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ESG投资潮涌，风声强劲！ 内地时间7月19日，全球可一连投资同盟宣布陈诉称，其观测涵盖的五大市场全球ESG投资达35.3万亿美元，占全球总资产1/3以上，也占今朝美国、加拿大、日本、大洋洲和欧洲所有专业打点资产的36%。该数值于已往两年(2018-2020年)间增长了15%，于已往四年(2016-2020年)内增长约55%。除欧洲地域外，ESG投资资产在全球范畴内一连攀升。 在中国，跟着“碳达峰”、“碳中和”被确立为国度的恒久计谋方针，ESG也从两三年前的“看上去很美”，酿成“在门口敲门”。成本市场闻声而动，而一批有社会责任感、有远见的打点机构更是早已出发，好比已经在ESG规模深耕超4个年初的中原基金。 投入ESG 僵持做正确的事 “为什么做ESG？因为我们认为这是正确的事儿，这是我们的代价观。”7月16日在中原基金中期计策会“多资产打点分论坛”上，中原基金ESG业务委员会主席、国际投资部、国际业务部行政认真人潘中宁在其主题演讲伊始，就表白了中原基金对付成长ESG业务的初心。 时间回到四年前，2017年中原基金成为海内公募基金在ESG规模的“尝鲜者”，成为境内首家签署UNPRI的公募基金。时任中原基金国际业务部行政认真人的潘中宁是这一事件的敦促者和见证者。“作为一家国际化的公司，我们十分重视对客户需求和投资见识的相识，在与国际客户的交换互动中我们认识到ESG的重要性，然后发明ESG投资与中原基金的企业文化、投资理念共振——我们但愿为投资者实现恒久、可一连的收益。我们一直在思考，什么是可觉得客户一直带来投资收益的。ESG为我们提供一个财政之外的视角。” 四年后，关于ESG对付投资和企业的代价，潘中宁有了更深的领略。“ESG挣不挣钱，有没有阿尔法，这是已往几年，谈到ESG时我被问及最多的问题。其实这些问题背后都有着一个担忧——追求ESG是不是意味着要舍弃收益？我认为这种担忧是没有须要的。ESG做得好的公司，往往更能抓住新的业务。ESG做的好的公司，往往估值也会进一步升值。从投资的角度，不该该仅仅把ESG当成风险防御的手段，更多要当成阿尔法发生的方法，不只能防御风险并且能应对将来。” 作为行业头部基金公司，ESG对付中原基金不只仅是“僵持做正确的事”，更浮现着中原基金“界说资产”的本领。中原基金总司理李一梅曾在果真演讲中暗示：“我们认为‘界说资产’的本领是资产打点公司的焦点竞争力之一。中原基金作为境内局限最大、国际化水准最高的基金公司之一，理应在创设、界说、打点各类资产种别上走在最前面。我们把拟定ESG尺度也看成我们界说资产的一部门，正如我们界说各类ETF产物、主动权益产物、跨境资产一样，我们也致力于界说有中国特色的ESG产物。” 深挖ESG 摸索本土化路径 认定了ESG是一件值得恒久投入的工作，中原基金便开始马不断蹄的摸索。 除了插手UNPRI，中原基金照旧绿色金融专业委员会第一批理事单元成员。2018年，中原基金成为气候相关财政信息披露事情组（TCFD）支持机构，还成为首家插手气候动作100+（CA100+）倡议的中国资产打点机构，并接受其亚洲参谋委员会委员。 在投研团队建树方面，中原基金于2017年成立了ESG投资研究团队，团队基于中国上市公司的特点，开拓出一套合用于本土市场的可一连投资研究框架。2020年，中原基金在公司层面设立了ESG业务委员会，认真统准备理公司的ESG投资和推广业务，成为海内最早设立公司层面ESG业务委员会的公募基金公司。接受ESG业务委员会主席的潘中宁出格强调：“做好ESG需要全体系的共鸣，假如没有共鸣就会酿成形式主义，就会酿成标签化投资。在中原基金的ESG架构里，公司各个业务部分认真人都在ESG业务委员会里，这个委员会不只是投资部分，也是销售部分、产物部分，这有利于让公司从上到下去相信，去执行，ESG就是将来。” 此刻，中原基金已经将ESG投资理念深度融入主动权益投资、国际账户打点的各个环节，实现了全投资流程的ESG整合，从投资计策的拟定，到根基面的行业研究，再到组合构建、日常风险打点，都插手了ESG考量。 在深入贯彻ESG理念的同时，中原基金出格注重ESG本土化事情。潘中宁暗示：“差异于外资普遍的负面清单筛选和量化指标排序，中原基金的ESG投资源于根基面，并反馈给根基面。我们的ESG专员是内嵌到国际投资部分的，和根基面研究融为一体。我们要求每一个内部的研究员陈诉，都必需有ESG模块在。我们深入到主要的行业和每个公司每个业务线差异的议题，尽力实现全面深入的包围，这种深度包围是外资很难到达的。我们不只仅依赖于第三方的数据平台，并且有本身的ESG评级框架。在ESG投资实践中，国际主流的ESG评分模子中有些指标不足“接地气”，同一行业内中国公司内部的区分度不足，对实际投资指导有限。我们但愿以我们恒久对中国市场的领略，掘客出中国市场中特有的ESG议题和因子阐明模子，也但愿下沉到子行业，把通用型ESG的阐明模板和差异行业本性化ESG的阐明模板团结起来，让研究的“颗粒化”水平更高。” |
