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摘要：1）2023年仍旧是猴市！ 虽然很多投资人看好2023年的股市反弹，强烈看好2023年的中国经济增速。但是我们要看到，当前最大的风险因素房地产危机还没过去。不管是软着陆还是硬着陆，房地产2023年大概率着陆不了。 在这个预期之下，不会对2023年的股市报太大希望... 1）2023年仍旧是猴市！ 虽然很多投资人看好2023年的股市反弹，强烈看好2023年的中国经济增速。但是我们要看到，当前最大的风险因素房地产危机还没过去。不管是软着陆还是硬着陆，房地产2023年大概率着陆不了。 在这个预期之下，不会对2023年的股市报太大希望，仍旧预判是猴市行情，涨跌皆有限。 2）2023年还是要相信银行股，要与优秀银行股为伍！ 既然房地产2023年不会软硬着陆，我们就要相信银行股。 做个计算：首付30%买房，银行贷款70%，还款期20年；如果房地产不发生着陆风险，继续稳定5年，那么，买房业主将继续付房款的70%*（5/20）=17.5%左右；即再通过5年消化，业主付了房款的30%+17.5%=47.5%，银行贷款70%-17.5%=52.5%；这意味着，除非房价腰斩，不然银行将不用担心业主断供。 要知道，很多房产抵押，特别是二手房，银行并不会按市价的70%放贷。这意味着，只要房地产能维持5年不着陆，房地产对银行的危险就解除了。 当然，这是很粗糙的推算，实际会比这复杂得多，但逻辑是没问题的。 只要不发生系统性金融风险，就不用担心银行股。特别是银行股在2022年估值被打到这么低估的情况下，就更要相信银行股。 2023年，我仍旧选择拥抱优秀银行股，同时会继续持仓具有优秀品质但2022年被打压的银行衰股。 |
