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摘要：光伏主产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件及光伏电站环节，辅材产业链中根据不同生产环节分类。主要包括： 其一硅料环节:三氯氢硅，工业硅 其二硅片环节：热场材料石英砂、金刚线； 其三电池片环节：银浆； 其四组件封装环节：光伏玻璃、胶膜、背板、边... 光伏主产业链主要包括硅料、硅片、电池片、组件及光伏电站环节，辅材产业链中根据不同生产环节分类。主要包括： 其一硅料环节:三氯氢硅，工业硅 其二硅片环节：热场材料石英砂、金刚线； 其三电池片环节：银浆； 其四组件封装环节：光伏玻璃、胶膜、背板、边框、接线盒等等； 其五电站发电环节：逆变器、支架、汇流箱、电缆等等。 这么多辅材细分里，哪些竞争格局最好，等组件到1.5甚至更低下游装机爆发时，竞争格局最好的细分能量价齐升的机会也就最大，有些辅材本身扩张也很厉害到时候他们机会的大小要看下游装机量超预期的大小，比如光伏玻璃。 我了解到的光伏支架竞争格局就很不错，最近两年高硅料高成本的拖累下游装机需求被延后，支架苦逼的很，龙头中信博两年都没赚钱了，支架别说快速扩张了活着都不容易了，一旦下游装机爆发后支架的供需格局就会逆转，是最有可能迎来量价齐升的细分。幸运的是中信博刚定增了十几亿扩张产能，我估摸着中信博明后年营收至少会翻一两倍。 石英砂的竞争格局也很不错，但是大家都知道的明牌被炒的很充分了，石英股份股价已经没啥预期差了未来就是业绩兑现。 我还关注着三氯氢硅，各种各样的原因导致了他的价格并没有随着多晶硅产能的扩张而上涨最近还下跌了，未来能否上涨还要密切跟踪。 三氯氢硅：宏柏新材 三孚股份 晨光新材 ①胶膜：福斯特、海优新材、鹿山新材 ②焊带：宇邦新材； ③接线盒：通灵股份、快可电子； ④支架：中信博、意华股份； ⑤玻璃：福莱特、信义、洛阳玻璃、亚玛顿； ⑥背板：赛伍技术、明冠新材； ⑦边框：鑫铂股份等 8金刚线：岱勒新材，美畅股份，恒星科技 大家觉着明后年竞争格局最好的是哪些细分？ |
