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摘要：光伏的竞争，会异常激烈，是真会死人的，这绝不是随便说说。 但是，光伏竞争也是有亮点的，不必那么恐怖，总体来说，光伏不会是一个无底线竞争的平庸行业： 1、光伏的总需求会特别大，真的是特别特别大。今后几十年都会保持高增，那么，这庞大的需求肯定会减... 光伏的竞争，会异常激烈，是真会死人的，这绝不是随便说说。 但是，光伏竞争也是有亮点的，不必那么恐怖，总体来说，光伏不会是一个无底线竞争的平庸行业： 1、光伏的总需求会特别大，真的是特别特别大。今后几十年都会保持高增，那么，这庞大的需求肯定会减缓供应端的竞争。这种情况跟水泥空调之类的是完全不同的，它们的总需求早已经到顶。 2、需求会特别强。一般的国际贸易争端和地缘政治因素，恐怕已经无法阻断光伏出口。全球热成这鬼样子，光伏已经成了救灾设备，当然具有最高的优先级。 3、小玩家新玩家进场的可能性越来越小。一个行业如果开始烂，一定是不断有小玩家新玩家进场。但全球布局的组件玩家已经多年没有新玩家了，这是很好的事情。而硅料的小玩家新玩家在这一轮出清之后，恐怕会永久断了进场的可能，让我们密切观察这一点。 所以，在硅料和组件端有优势的企业，会成为光伏的最终的赢家和领导者。 4、国外组件市场存在有序竞争的可能。刘主席在今天这财新的采访中透了一点这方面的风，大好事。 本身来说，国内有全球布局的组件玩家并不多，才七个，而全球市场又足够大和刚刚开始，如果再加上国家层面的出手协调，在光伏头部玩家中形成一个寡头之间有序竞争的格局，是很有可能的。 光伏的无序血拼是无意义的冤种，本质就是拿国内的血汗人工和便宜电价补贴欧美。 5、光伏头部玩家的成本优势如果仅仅来自其规模大，那么，这意思并不很大，因为后来者只要舍得砸钱，把规模做大就可以追上来。但光伏并不是这样，头部玩家之外的玩家，始终存在一个学习曲线漫长的情况。 也就是说，光伏的竞争存在这样一个现象：即使你有钱死砸规模，很多玩家的成本依然降不下来。或者说，光伏（主要是硅料和组件）存在一个漫长的学徒期，而很多玩家往往熬不过学徒期就死了，砸钱也解决不了这问题。 总结论：光伏竞争可以如下总结和预期其亮点——对光伏需求端不用担心，订单会足够多。而光伏供应端的小玩家新玩家会逐步出清（因学习曲线差和规模弱），剩下不多的头部大玩家之间，有希望形成有序竞争格局。 |
