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摘要：11月市场缩量震荡，上证指数月内涨0.36%，结束连续3个月的跌势。12月如何寻找机会？截至12月1日，有超20家券商公布了12月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。 哪些个股收获点名最多？ 据不完全统计，在各家券商的金股名单中，获机构推荐次数最多... 11月市场缩量震荡，上证指数月内涨0.36%，结束连续3个月的跌势。12月如何寻找机会？截至12月1日，有超20家券商公布了12月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。
哪些个股收获点名最多？ 据不完全统计，在各家券商的“金股”名单中，获机构推荐次数最多的是贵州茅台，获得平安证券等7家券商的推荐。 中国神华、长安汽车均获得5家券商的推荐，温氏股份、恺英网络、牧原股份、天岳先进获得4家券商的推荐。 其中，长安汽车11月内涨幅最多，累计涨超34%，最新收盘价报19.18元。
后市怎么走？ 展望后市，有券商认为，市场情绪渐浓，市场有望迎来反弹；也有券商表示，市场情绪可能偏弱，风格或更加偏向价值。 西部证券指出，尽管短期存量博弈格局下市场热点仍有轮动与扩散动能，而随着重要会议后经济与政策前景更为明朗，汇率企稳下北向资金有望回流，市场风格有望迎来再平衡。 光大证券表示，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。 国元证券认为，影响A股的核心变量并没有发生质变，但短期动能趋弱，建议关注有无短期利好兑现提振市场信心，保持谨慎乐观。中期来看，关键变量的方向仍然是向好的，市场走势可能围绕慢变量修复的趋势线震荡上行，若有“宽货币、宽财政”或政策利好等预期兑现，市场上涨动力或将有所增加。 德邦证券称，在全球风险偏好回暖的窗口期，市场情绪渐浓。金融环境的宽松更加利好成长风格，融资盘抬升带来成长风格引领市场反弹。 哪些行业最受青睐？ 配置方向上，多家券商建议关注AI、医药，此外，券商看好顺周期、金融、消费等板块。 国元证券指出，逆周期调节仍在加码，年底各项重要会议临近，政策导向的确定性可能在震荡市中正变成资方的短期抓手。 华鑫证券认为，春季躁动可期，风格趋于均衡，把握医药科技、高端制造、顺周期三大投资机会。 山西证券称，从全球趋势与产业战略重点角度看，以AI产业链为代表的科技板块具有中长期成长逻辑，有望形成趋势性。而伴随着情绪的改善以及经济触底回暖，估值底部的顺周期板块有望修复更加看好基本面企稳兼具较优弹性的农业、白酒、煤炭，医药。 西部证券建议关注以下三条主线： （1） 成长扩散：重要会议前市场主题博弈或延续，有新催化、有想象空间的AI、卫星互联网、华为创新链及智能驾驶、VRAR、流感及基因编辑等方向仍有演绎空间，另外关注军工、电新等板块。 （2） 估值切换：随着重要会议召开后市场预期逐步明朗，叠加“估值切换”动力与外资有望流入的背景下大盘蓝筹有望修复，建议关注消费中的食品饮料、医药以及大金融。 （3） 顺周期资产：近期经济景气度有所回落，期待更多增量政策出台，冬季天然气与煤炭需求回暖，关注煤炭、有色、化工、机械等细分领域。 |
