今天最具发作力的六大牛股(12.17)

摘要：海潮信息(000977)首次包围：行业景气向上 海潮加快进击 种别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：邢开允 日期：2019-12-16 需求规复迹象已显，云和5G驱动行业景气向上。海表里云计较互联网客户成本开支已经开始慢慢回暖，上游供给商策划数据释放努力...

　　海潮信息(000977)首次包围：行业景气向上 海潮加快进击

　　种别：公司 机构：西部证券股份有限公司 研究员：邢开允 日期：2019-12-16

　　需求规复迹象已显，云和5G驱动行业景气向上。海表里云计较互联网客户成本开支已经开始慢慢回暖，上游供给商策划数据释放努力信号，估量需求将重回增长；同时，5G网络陈设、5G商用将在2020年正式展开，AR/VR、云游戏、超高清视频、AI等新兴应用有望普及，作为焦点基本设施，处事器需求有望进入景气向上阶段。

　　多规模打破助力增长， 公司市占率晋升加快。公司在海内云计较起步阶段即捕获到行业高速增长趋势，以JDM连系开拓模式，深度处事客户需求，赢下要害的客户市场份额，积聚了局限优势，为一连分享行业红利打下基本。同时，公司在二线互联网、人工智能、边沿计较等多个业务规模机关打破，孝敬业绩增长新动能。按照IDC市场数据，2019年Q3，公司全球处事器出货量市占率晋升至10.3%，继承拉近与第一、二名的间隔。

　　盈利程度存改进空间。思量AI等新品、增值处事需求增加，互联网客户毛利率继承下降空间有限，同时，公司已经开始机关自产上游部件，估量对付进一步降本将有助益。另外，公司在盈利性更好的电信、当局等非互联网行业一连的打破，有望发动整体利润局限和利润程度晋升。

　　投资发起：我们预测公司2019年-2021年归母净利润为9.69亿元、12.77亿元、17.19亿元，每股收益为0.67元、0.99元和1.33元，今朝股价对应47倍、32倍和24倍PE。思量今朝处事器行业正迎来新生长机会，公司作为海内处事器龙头厂商，有望深度受益，我们给以公司2020年40倍PE，与行业平均估值程度一致，对应方针股价为39.61元，首次包围给以"买入"评级。

　　风险提示：云计较成长不及预期，客户成本开支增长不及预期；当局采购需求增长不及预期；5G建树进度不及预期；行业竞争加剧。

　　弘大爆破(002683)：JK导弹出口立项获批 重磅专家独董彰显实力

　　种别：公司 机构：浙商证券股份有限公司 研究员：杨晨 日期：2019-12-16

　　陈诉导读

　　克日，公司通告了自主投资研制的JK 新型制导兵器出口立项得到国度有关部分批复同意。另外，公司举办董事会换届选举，引入多位重磅专家接受独立董事。

　　投资要点

　　"一枝独秀"到"双弹齐飞"，导弹项目加快落地JK 项目是公司HD-1 项目之后的又一款导弹兵器，由子公司明华机器自主研制。

　　我们认为，此次出口立项获批的意义重大，符号着公司颠末前期投入，今朝已有两款导弹项目乐成通过出口立项，军家产务慢慢着花功效。按照SIPRI 统计，国际军贸市场生意业务额逐年增加，团结JK 和HD-1 特点，公司将来成长空间庞大。

　　董事会换届，引入多位重磅专家彰显成长计谋大名堂此次董事会换届，公司提名邱冠周、吴宝林等专家接受独立董事。个中，邱冠华先生为中国工程院院士，接受国度重点基本研究筹划成长项目生物冶金项目首席科学家，系矿业冶金规模专家。吴宝林先生为航天军工大家级专家，曾先后接受航天二院副院长、七院院长、四院院长、航天科工团体科技委副主任等职务，期间参加完成了红旗某型防空导弹兵器系统的定型试验事情，主持完成了该型号的批出产事情；接受红旗另一型号的改造研制和批产总批示，完成了该型号的研制、定型和批产任务；主持完成了春风系列两个型号的定型试验和两型国度重点兵器系统的立项事情，曾荣获中国航天科工团体专项特等奖、航天基金奖等多项荣誉。公司引入多位重磅专家坐阵，彰显了成长计谋的大名堂。

　　盈利预测及估值

　　公司传统业务稳步增长，军家产务颠末数年的投入和积聚，有望在将来3 年着花功效，届时公司将获得代价重估。估量2019-2021 年公司EPS 为 0.44、0.54、0.63 元/股，对应 PE 别离为30.19、24.60、20.94 倍，给以"买入"评级。

　　风险提示：

　　军家产务成长不及预期；大宗商品价值下跌。