|
南财理财通课题组 陈子卉、薛茹云 据南财理财通最新数据，截至2023年3月14日，今年以来全市场已发行净值型银行理财达4,565只。 从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比3.83%，二级（中低风险）占比86.05%，三级（中风险）占比8.32%，四级（中高风险）占比0.33%，五级（高风险）占比1.47%。 从投资性质来看，固收类产品占比96.44%；混合类产品占比1.93%；权益类产品占比0.44%；商品及金融衍生品类产品占比1.19%。由此看出，固定收益类产品仍占据理财产品的主流。 注：收益/回撤=（近3月年化收益率-近3月现金类产品7日年化收益率均值）/近3月最大回撤；据南财理财通数据，近3月现金类产品七日年化收益率均值为2.62%。 本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。 “兴睿全明星1号”破净超2年 南财理财通数据显示，截至3月10日，在理财公司投资周期为1-3个月的混合类产品收益排行榜中，共有4家理财公司上榜。其中，工银理财有4只产品上榜；兴银理财、光大理财和信银理财各有2只产品上榜。 从收益指标看，兴银理财“兴睿全明星1号混合类净值型”以2.15%的近三月净值增长率位列榜单第一。榜单第二名和第三名则来自工银理财“全鑫权益”系列，产品分别为“全鑫权益量化股债轮动策略指数挂钩”和“全鑫权益智合多资产FOF平衡型季度定开”，近3月净值增长率依次为1.29%和1.17%。本期上榜的10只产品近3月年化收益率均跑赢同期现金类产品七日年化收益率均值。 值得注意的是，榜单中有2只产品处于破净状态，分别为排名第一的“兴睿全明星1号”和排名第七的“兴合添汇1号”。课题组提醒，破净产品近3月收益上榜，是基于3个月前净值较低，自今年1月初市场逐步回暖，产品净值逐渐修复，近3月净值增长率较高仅说明近3月反弹幅度较大，投资者在购买理财时还需考察产品的长期业绩。 以“兴睿全明星1号”为例，南财理财通数据显示，2022年9月-12月产品净值在0.79左右震荡，12月受债市承压影响，净值两度跌至0.7649，2023年1月初左右市场好转，净值逐步修复。值得注意的是，该产品在2021年2月首次出现破净，截至目前破净持续时间已超2年。截至2023年3月10日，该产品净值为0.8199。 （图1：“兴睿全明星1号混合类净值型”近6月净值曲线；数据来源：南财理财通） 从绩效指标“收益与回撤比”来看，工银理财“两权其美私银尊享90天持盈混合类开放式”和光大理财“阳光橙安盈增强季开3号H”表现较好，两只产品的收益回撤比分别达5.53和1.88，其中“两权其美私银尊享90天持盈混合类开放式”的收益回撤比在榜单中排名最高。 “阳光橙安盈增强季开3号H”优先股投资比例不低于30% 本期课题组对榜单中回撤控制较好的产品光大理财“阳光橙安盈增强季开3号H”进行样本分析。 南财理财通数据显示，“阳光橙安盈增强季开3号H”成立于2022年4月7日，风险等级为二级（中低风险），产品运作模式为开放式净值型，当前投资周期业绩比较基准为3.55%/年。截至3月10日，其自成立以来的年化投资回报为3.995%，高于业绩比较基准。 从成立后的单位净值走势来看，产品净值呈上升趋势，其在最新估值日3月10日的净值为1.037。 （图2：“阳光橙安盈增强季开3号H”自成立以来净值曲线；数据来源：南财理财通） 在资金投向比例上，该产品固定收益类投资不超80%，商品及金融衍生品合约价值比例不超5%，权益类投资比例不超80%，同时优先股投资比例不低于30%，除优先股外的权益资产敞口比例不超5%，目的是在有效控制产品回撤。 |
