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摘要：蓝筹暴跌超过了预期，中小盘平稳，15号以来yq更大范围蔓延，经济恢复的预期动摇，影响了资金对蓝筹权重的信心。货币宽松预期减弱。今天资金又是博弈大切换，散户追医药，大资金继续派发调仓去了HJT，纳电池等创新路径，医药逻辑还在发散，但是性价比已经没有... 蓝筹暴跌超过了预期，中小盘平稳，15号以来yq更大范围蔓延，经济恢复的预期动摇，影响了资金对蓝筹权重的信心。货币宽松预期减弱。今天资金又是博弈大切换，散户追医药，大资金继续派发调仓去了HJT，纳电池等创新路径，医药逻辑还在发散，但是性价比已经没有了，博弈更难。 华安新能源】钠电专家交流核心要点 正极：主流钠电企业首选均为层状氧化物，成熟产品克容量120-130mAh/g，优化后可到160-190mAh/g，中科海钠、钠创等先发企业产品性能优势明显。 负极：首选硬碳，层间距大，更加利于钠离子脱出/嵌入，从综合实验结果来看，影响钠电循环的仍是正极，硬碳材料国内企业差异不明显，和日本可乐丽在容量方面仍有一定差距。 电解液：溶质现阶段六氟磷酸钠偏多，未来存在高氟酸钠、NaFSI等多种选择，添加剂种类差异不大，其中FEC的用量会明显增多。 生产工艺变化：钠电正极碱性高，更加容易吸水，湿度要低，对除湿机或者投料系统的密闭性具有更高需求。 产业化节点对比：目前钠电相当于14-15年左右的动力电池，而国内电池产业当前研发完备，钠电产业进程也会远超锂电，预计23年底之前会看到成熟的产品落地。 [礼物]投资建议：重点关注深度绑定海钠和钠创系的企业【华阳股份】【维科技术】。另外就是绑定中科大的同兴环保。 |
