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摘要：7月下旬，市场波动显著。受互联网和教育等行业的政策出台、国内外多地疫情反复等因素影响，资金情绪有一定紊乱。进入8月，公司集中披露中报，这将会对市场行情造成怎样的影响？ 东方财富Choice数据整理得到，多数券商持乐观态度，认为基本面依然强韧、系统性... 7月下旬，市场波动显著。受互联网和教育等行业的政策出台、国内外多地疫情反复等因素影响，资金情绪有一定紊乱。进入8月，公司集中披露中报，这将会对市场行情造成怎样的影响？ 东方财富Choice数据整理得到，多数券商持乐观态度，认为基本面依然强韧、系统性风险较小，如华金证券预期8月有更大的估值向上修复空间、中银证券指出市场将重回盈利主线。 部分券商则更为谨慎，如国金证券分析市场在中报行情之后面临经济下行压力，预计出现宽幅震荡；中国银河证券强调修复恐慌情绪需要时间，且海内外疫情、美联储货币政策边际变化也可能传导至国内市场。我们认为，随中报披露，行业龙头与盈利超预期的个股将迎来市场机遇。 01 16家券商的8月金股141只A股+7只港股 东方财富Choice数据整合了中国银河证券、东兴证券、东吴证券、国信证券、平安证券、华金证券、中信建投、开源证券、安信证券、中银证券、浙商证券、长城证券、方正证券、国泰君安证券、川财证券、国金证券合计16家券商的8月金股，共包含141只A股、7只港股。其中，东方财富、万业企业、用友网络、长城汽车、中兴通讯被超3家券商联合推荐。 而金股池中的7只港股分别为：安踏体育、中国中药、中航科工、锦欣生殖、香港交易所、百度集团、中芯国际。
数据来源：东方财富Choice数据 就申万一级行业看，化工、电子、机械设备占据前三，电气设备、医药生物、有色金属同样备受关注。
数据来源：东方财富Choice数据 8月券商金股一览：
02 券商金股逻辑 东方财富 国信证券认为，东方财富是当前A股唯一一家拥有证券全牌照的互联网公司，竞争赛道独特，成本、流量优势明显；财富管理新时代背景下，公司基金代销市占率有望持续提升；公司近期发行 158 亿元可转债，可转债发行将扩展东方财富证券业务规模，优化业务结构，提高其综合竞争力。公司发力国际业务，佣金率较同业更低，未来有望增厚公司利润。公司发布股权激励计划，彰显管理层对公司经营的信心。 万业企业 东兴证券关注到，公司收购凯世通+ Compart Systems，半导体装备材料平台企业初成型。凯世通助力公司弯道超车，离子注入机找到国产替代突破口。Compart Systems 填补设备上游产业链空白，可确保特种气体精准运输。 用友网络 东吴证券分析，公司云服务高歌猛进，云与软件旗鼓相当；YonBIP 产品推广顺利，大型客户领域优势尽显。关键假设及驱动因素：1。 云业务占比持续提升；2。 YonBIP 落地加速；3。 国产化推进顺利。 长城汽车 平安证券指出公司是我国SUV及皮卡龙头企业，长于品类创新，手握产业链技术核心、品牌C端粘性显著增强。企业经营变革为未来五年打好了组织与技术地基，品牌梯队搭建完毕，品牌作战群火力全开，丰富新品储备将助力公司迎来量、价、盈利能力三重提升。 中兴通讯 国金证券判断中兴通讯进入利润释放期，有望迎来盈利和估值双升，经营持续向好、毛利触底回升。伴随公司在通信领域积累多年的 ICT 能力的外溢，公司第二增长曲线政企业务步入快车道，半导体、智能驾驶等新型业务领域的能力价值有望被市场逐步认可，市场估值中枢有望逐步上行。 |
