7月份最值得关注的3只股票

摘要：关键点 ．腾讯计划将虎牙和斗鱼合并，可能会遇到国内监管机构的麻烦。 ．滴滴全球因违反数据收集规则而被国家互联网信息办公室打击。 ．新东方教育希望从打压中迅速恢复。 许多中国科技股在过去一年失去了光彩。中国的反垄断监管机构和审查机构积极打击该国...

关键点

    ．腾讯计划将虎牙和斗鱼合并，可能会遇到国内监管机构的麻烦。

    ．滴滴全球因违反数据收集规则而被国家互联网信息办公室打击。

    ．新东方教育希望从打压中迅速恢复。

    许多中国科技股在过去一年失去了光彩。中国的反垄断监管机构和审查机构积极打击该国的顶级科技公司，而美国监管机构则威胁将不遵守更严格审计规则的中国公司股票除牌。

    我不建议在这些不利因素消退之前购买任何中国股票，但投资者本月应关注三大巨头，看看这个失宠的行业可能走向何方。

    1.腾讯

    阿里巴巴的反垄断调查在4月份以创纪录27.5亿美元罚款结束后，所有人的目光都转向了腾讯（SEHK：700）作为下一个潜在目标。腾讯主导着中国的移动信息、视频游戏和串流媒体市场。

    它也是该国顶级的云计算、金融科技和广告公司之一。它将超过12亿的月活跃用户锁定在微信中，这是一个单一的通信应用程式，拥有数百万个用于购买产品、支付、玩游戏等小程序。

    中国国家市场监督管理总局（SAMR）此前曾就几项未经批准的收购对腾讯处以罚款，据报导，由于腾讯音乐在中国串流媒体音乐市场的主导地位，该公司可能再被罚款15亿美元。

    国家市场监督管理总局还可能阻止腾讯本月合并中国最大的两个视频游戏串流媒体平台虎牙（Huya）（NYSE：HUYA）和斗鱼（Douyu）（NASDAQ：DOYU）计划。从好的方面来说，继百度之后，腾讯收购中国第二大搜索引擎搜狗（NYSE：SOGO）的计划可能会获得批准。

    这些发展都不会破坏腾讯的核心业务，但它们表明公司不受限制的非自然业务增长的日子已经结束。然而，控制腾讯可能会让网易等规模较小的竞争对手在视频游戏和串流媒体音乐方面与腾讯竞争，获得更大增长空间。

    2.滴滴全球

    滴滴（DiDi Global）（NYSE：DIDI）是中国最大网约车和拼车公司，最近在纽约证券交易所上市。该股票在6月30日第一个交易日收于略高于每股14美元的 IPO价格，但在接下来一周里，两个灾难性发展使该股票下跌。

    7月2日，滴滴宣布，由于中国国家互联网信息办公室（CAC）数据收集法的突然变化，公司在中国新用户注册已被暂停。7月4日，滴滴表示，CAC已下令从该国所有应用商店中彻底删除公司应用app。

    滴滴警告称，暂停可能对公司中国业务产生“不利影响”，该业务去年约占公司总收入98%。在疫情期间，滴滴收入在2020年下降8%，因此突然的打压令人严重怀疑滴滴今年复苏能力。

    一些分析人士推测，CAC打击滴滴是针对该公司在美国上市。如果这是真的，我们可能会看到中国在美国的IPO数量减少，对市场现有中国股票的热情也会大为降低。

    3.新东方教育

    最后，国家市场监督管理总局在上半年因违反定价、竞争和虚假广告法而对一连串民办教育公司处以罚款。政府还批评这些公司加剧了贫富学生之间的特权差距，并提议成立一个专门政府部门来监督该国所有教育平台。这些提议，以及对在整个疫情期间蓬勃发展的在线教育平台，进行更严格的同比比较，摧毁了该国的顶级教育股。

    新东方教育（NYSE：EDU）是中国历史最悠久的教育公司之一，在过去六个月中市值缩水了近70%。然而，新东方教育仍然是一个糟糕社区中最好房子之一，它的股票看起来很便宜，预期市盈率仅为18倍，今年市销率为3倍。

    在转而反对内地顶级教育公司前，分析师曾预计新东方今年收入将增长 17%。但如果这次打击最终在今年夏天结束，只需要一些小额罚款和变化，新东方可能会很快恢复过来，而且公司稳定的利润使它成为比高途在线等无利可图的纯在线挑战者，是更稳定投资。